في عام 2016، كانت شركة Bkam على وشك السيطرة على سوق مقارنة الأسعار في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. حصلت الشركة الناشئة، التي تتخذ من مصر مقراً لها، على استثمارات وتوسعت إلى أسواق واعدة مثل السعودية والإمارات. ولكن عندما فشل مستثمر في تقديم مبلغ 500,000 دولار في الوقت المحدد، نفدت أموال الشركة وأُجبرت على الإغلاق. ووصف محمود عبد الفتاح، مؤسس Bkam، التجربة بأنها كانت مدمرة: إنها أشبه بفقدان أحد أحبائك. 1
مشكلة التمويل المتأخر
الطلب على التمويل
تعتمد الشركات الصغيرة والمتوسطة على التمويل السريع للبقاء والنمو. ووجد تقرير لعام 2024 عن الشركات في الولايات المتحدة أن معظمها يسعى للحصول على تمويل لتغطية المصاريف التشغيلية أو التوسع أو اقتناص الفرص 2.
ومع ذلك، تواجه هذه الشركات في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا حواجز هائلة في الحصول على التمويل، إذ لا تتلقى سوى 7٪ من من أجمالي التسهيلات البنكية القروض البنكية، وهي النسبة الأدنى عالمياً 3. تعتبر البنوك أن الشركات الصغيرة والمتوسطة تشكل مخاطرة أكبر وأرباحاً أقل.
كشفت دراسة أعدتها مؤسسة Shell ومؤسسة Citi أن أكثر من نصف الشركات الصغيرة والمتوسطة التي تتقدم بطلب للحصول على تمويل تمويل بنكي يتم رفض طلبها، بسبب تاريخها القصير (5 إلى 10 سنوات فقط)، أو عدم وجود ضمانات كافية (120% – 150% من قيمة التمويل)، أو عدم عدم توفر ضامنين مناسبين.
تتطلب عمليات تقييم تمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة وقتاً وموارد أكبر، مما يدفع البنوك إلى تفضيل الشركات الكبرى. أما الشركات القليلة التي تحصل على تمويل، فتواجه معدلات فائدة تتراوح بين 10٪ و14٪، ويستغرق التمويل عدة أشهر للوصول 4.
يترك التمويل المتأخر الشركات الصغيرة والمتوسطة عرضة لتكاليف خفية، تتراوح بين فقدان الفرص والمعاناة المالية، وفي حالة Bkam، انهيار كامل.
الفرص الضائعة
يمكن أن يمنع التمويل المتأخر الشركات من استغلال فرص النمو، مثل التوسع في أسواق جديدة أو توقيع عقود كبيرة أو شراء مخزون بكميات كبيرة بأسعار مخفضة.
وجدت دراسة استقصائية أجرتها Pathward أن 27٪ من الشركات الصغيرة في الولايات المتحدة تأخرّت في تنفيذ خطط التوسع بسبب مشاكل التدفق النقدي، وأن 25٪ فقدت فرص نمو بالكامل5. وفي منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، حيث فجوة التمويل تعد من الأعلى عالمياً 6، يُعد عدم القدرة على التصرف بسرعة الفارق بين النجاح والفشل.
الركود في النمو
تُؤجل خطط توظيف المزيد من الموظفين، أو شراء معدات جديدة، أو تطوير منتجات جديدة، أو تُلغى تماماً. هذا الركود في النمو يُعد أكثر وضوحاً في المنطقة، حيث ذكر 32٪ من الشركات أن الوصول إلى التمويل يمثل عائقاً كبيراً، مقارنةً بالمتوسط العالمي البالغ 26٪ 7.
يُعطل التمويل المتأخر قدرة الشركات على تحقيق ميزة تنافسية. وكلما زادت المنافسة في القطاع، ارتفعت نسبة فشل الشركات الناشئة. وفقاً لتقرير صادر عن Clear World، فإن شركات التكنولوجيا الناشئة التي لا تحصل على التمويل في الصناعات التنافسية تواجه معدل فشل يصل إلى 60٪8.
تقرير صعوبة سوق الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا 2024
التأثيرات التشغيلية
يؤثر التمويل المتأخر على التدفق النقدي ويزيد من التكاليف بطرق غير متوقعة. يمكن أن يجعل تضخم الأسعار أعلى، سواء للموارد أو العمالة. تتوتر العلاقات بالموردين بسبب التأخير في الدفع، مما يؤدي إلى شروط أقل تفضيلاً. كما أن التأخير أو الإخفاق في دفع الرواتب يمكن أن يؤثر على معنويات الموظفين ويزيد من معدل الاستقالات.
أشارت دراسة Pathward إلى أن 77٪ من الشركات الصغيرة كانت تمتلك فقط ما يكفي لتظل قيد التشغيل، وأن 56٪ بحاجة إلى تمويل خلال العام القادم. عندما تكون التدفقات النقدية للشركة تحت الضغط، يمكن أن يكون عدم القدرة على تحقيق الأهداف مدمراً 5.
ميزة بيهايف
في الولايات المتحدة، تفشل 20٪ من الشركات خلال أول عامين، و82٪ من حالات الفشل تلك ترجع إلى مشاكل التدفق النقدي، بينما نفدت الأموال لدى 29٪ منها 9. في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، تُعد معدلات الفشل هي الأعلى عالمياً، إذ تصل إلى 90٪ 4. في ظل معاناة الشركات الصغيرة والمتوسطة من تأخر التمويل والتهميش المالي، تقدم منصات مثل بيهايف خياراً أفضل لدعم احتياجاتها.
تقدم بيهايف، كأول منصة تمويل نظير إلى نظير مرخصة في المنطقة، بديلاً أفضل للشركات الصغيرة والمتوسطة المحرومة من التمويل البنكي التقليدي. تقدم المنصة تمويلاً سريعاً ومتاحاً ورقمياً مصمماً خصيصاً لتلبية احتياجات الشركات الصغيرة والمتوسطة. ويمكن الحصول على التمويل بالكامل في غضون 45 يوماً.
قصة نجاح Western Express:
واجهت شركة Western Express، وهي شركة لوجستية مقرها دبي، مشاكل في التدفق النقدي أعاقتها عن المنافسة. لم تتمكن الشركة من تأمين عقود كبيرة، واستغل المنافسون هذا العجز، مما أدى إلى خسارة عملاء رئيسيين. وسرعان ما واجهت الشركة أزمة وجودية.
بفضل بيهايف، تمكنت Western Express من الحصول على التمويل اللازم لافتتاح فرع جديد في عمان وتوقيع عقود أكبر. كانت العملية سريعة وسلسة وخالية من المتطلبات المرهقة للضمانات التي تفرضها القروض البنكية التقليدية، مما سمح للشركة بالعودة إلى الربحية بسرعة.
بناءً على المعلومات المقدمة، هذه هي النقاط الرئيسية التي يٌمكن استخلاصها:
هل لديك أي استفسارات؟
قم بحجز مكالمة مع فريق علاقات المستثمرين لدينا:
في حال رغبتك في الحصول على مزيد من المعلومات، يمكنك التواصل معنا على hello@beehive.om
اكتشف المزيد عن منصة بيهايف وفرص التمويل المتاحة هنا
اكتشف المزيد عن منصة بيهايف وفرص التمويل المتاحة هنا
الأداء السابق ليس بالضرورة مؤشراً للنتائج المستقبلية.
المصادر:
1Menabytes. Failed Startups: The Story of Bkam.
Menabytes. January 2019. https://www.menabytes.com/failed-startups-bkam/
2Federal Reserve Banks. 2024 Report on Employer Firms: Findings from the 2023 Small Business Credit Survey. Federal Reserve Banks, March 2024. https://www.fedsmallbusiness.org/reports/survey/2024/2024-report-on-employer-firms
3World Economic Forum. Scaling up SME Access to Finance in the MENA Region. World Economic Forum. March 2019. https://www.weforum.org/stories/2019/03/scaling-up-sme-access-finance-mena-region/
4Shell Foundation. MENA Enterprises: Challenges and Opportunities. Shell Foundation. August 2024. https://shellfoundation.org/wp-content/uploads/2024/08/shell_foundation_mena_enterprises.pdf
5Pathward. Small Businesses Appear Optimistic About Growth Despite Critical Challenges. Pathward. February 2024. https://www.pathward.com/news/small-businesses-appear-optimistic-about-growth-despite-critical/
6World Bank. Small and Medium Enterprises (SMEs) Finance: Improving SMEs’ access to finance and finding innovative solutions to unlock sources of capital. World Bank Group. October 2019. https://www.worldbank.org/en/topic/smefinance
7Nicolas Blancher et al. Financial Inclusion of Small and Medium-Sized Enterprises in the Middle East and Central Asia. International Monetary Fund. 2019. https://www.imf.org/en/Publications/Departmental-Papers-Policy-Papers/Issues/2019/02/11/Financial-Inclusion-of-Small-and-Medium-Sized-Enterprises-in-the-Middle-East-and-Central-Asia-46335
8Clear World. MENA Tech Startup Market Difficulty Report 2024. Clear World. 2024. https://clear.world/mena-tech-startup-market-difficulty-report-2024
9Whop. Small Business Statistics. Whop Blog. August 2024. https://whop.com/blog/small-business-statistics/
